Equity (en supposant que vous voulez dire stock ou actions dans la société) est la propriété d'un morceau de la société. Cette propriété est assortie de droits sociaux en vertu de la loi sur les sociétés où la société est affrété (par exemple, le droit voir les listes d'actionnaires, les droits des dissidents, les droits d'avis, les droits de vote, etc.). Les options sont le droit d'acheter les actions. Cela signifie que le propriétaire de l'option a un contrat avec la société pour acheter les actions. Cela signifie également que les droits que vous avez sont ceux qui sont spécifiés dans le contrat, et non les droits en vertu de la loi sur les sociétés. Cela signifie généralement qu'il n'y a pas de droit de vote, pas de droit de voir la liste des actionnaires, pas de préavis concernant les actions de la société, pas de droits de dissident, etc. En outre, lorsque la société vend, les options sont habituellement encaissées. La masse salariale et les charges sociales connexes (et les impôts sur le revenu ordinaires). En général, les actions donnent lieu à des impôts plus favorables sur les gains en capital (long ou court selon la période de détention). Les options peuvent être exercées en payant la société le prix d'exercice pour acheter les actions, devenant ainsi un actionnaire. La plupart des plans d'options de démarrage exigent des titulaires d'options d'exercer les options dans un court laps de temps de quitter l'entreprise, ou les options expirent (sans autres droits). L'acquisition s'applique souvent aux actions et aux options. Pour les actions, cela permet à la société de racheter les actions au prix initialement payé pour les actions. Pour les options, la partie non acquise expire juste. Techniquement, les options d'achat d'actions sont une forme d'équité, comme dans une propriété dans la propriété. Youre probablement se référant à l'équité vs stock options comme stock vs stock options. Stock est possédé non ifs aucunes buts (sauf acquises). En revanche, les options d'achat d'actions sont un contrat à terme - ou un véhicule d'investissement, si vous préférez. Lorsque vous obtenez des options d'achat d'actions, la société s'engage à vous offrir la possibilité d'acheter des actions à un prix prédéfini à un moment donné dans l'avenir. Dans la pratique, une société réserve habituellement de l'argent de côté pour racheter vos actions sur place - et en ce sens, vous pourriez soutenir que les options sur actions sont un peu comme un chèque dont la valeur nominale reste à déterminer - mais vous n'êtes pas obligé de vendre Votre stock à l'entreprise lorsque vous exercez vos options d'achat d'actions. Les options sont des contrats par lesquels un vendeur donne à un acheteur le droit, mais pas le prix de l'acheteur. Obligation d'acheter ou de vendre un nombre déterminé d'actions à un prix prédéterminé dans un délai déterminé. Les options sont des dérivés. Ce qui signifie que leur valeur est dérivée de la valeur d'un investissement sous-jacent. Le plus souvent, l'investissement sous-jacent sur lequel une option est fondée est constitué par les actions d'une société cotée en bourse. Les autres placements sous-jacents sur lesquels les options peuvent être fondées comprennent les indices boursiers, les fonds négociés en bourse (ETF), les titres d'État, les devises étrangères ou les produits de base, comme les produits agricoles ou industriels. Les contrats d'achat d'actions correspondent à 100 actions du sous-jacent, exception faite des rajustements ou des fusions d'actions. Les options sont négociées sur des marchés boursiers auprès d'investisseurs institutionnels, d'investisseurs individuels et de commerçants professionnels et les métiers peuvent être pour un contrat ou pour plusieurs. Les contrats fractionnels ne sont pas négociés. Un contrat d'option est défini par les éléments suivants: type (Put ou call), titre sous-jacent, unité de négociation (nombre d'actions), prix d'exercice et date d'expiration. Bien que les options partagent de nombreuses similitudes avec les actions ordinaires, il ya aussi des différences importantes. Deux principales différences entre les options de négociation plutôt que les actions ordinaires sont que le négoce d'options peut limiter le risque des investisseurs et tirer parti du potentiel d'investissement. Risque limité pour l'acheteur Contrairement aux autres placements où les risques peuvent ne pas avoir de limite, les options offrent un risque connu aux acheteurs. Un acheteur d'option ne peut absolument pas perdre plus que le prix de l'option, la prime. Étant donné que le droit d'acheter ou de vendre le titre sous-jacent à un prix déterminé expire à une date donnée, l'option expire sans valeur si les conditions d'exercice ou de vente du contrat ne sont pas remplies à la date d'expiration. Ce n'est pas vrai pour le vendeur d'une option. Investissement à effet de levier Une option de capital permet aux investisseurs de fixer le prix, pendant une période déterminée, à laquelle ils peuvent acheter ou vendre 100 actions d'un capital pour une prime (le prix) - ce qui représente seulement un pourcentage de ce qu'ils paieront L'équité pure et simple. Cet effet de levier signifie que les investisseurs peuvent être en mesure d'augmenter leur récompense potentielle d'un mouvement de prix en utilisant des options. Pour un investisseur d'acheter 100 actions d'une négociation d'actions à 50 par action coûterait 5000. D'autre part, posséder une option 5 Call avec un prix d'exercice de 50 donnerait à l'investisseur le droit d'acheter 100 actions du même stock à tout moment pendant la durée de vie de l'option et ne coûterait que 500. Rappelez-vous que les primes sont cotées Sur une base par action ainsi une prime 5 représente un paiement de la prime de 5 x 100, ou 500, par contrat d'option. Supposons qu'un mois après l'achat de l'option, le cours de l'action a augmenté à 55. Le gain sur l'investissement en actions est de 500, ou 10. Cependant, pour la même 5 augmentation du cours de l'action, la prime d'option Call pourrait augmenter à 7, pour un rendement de 200 ou 40. Bien que le montant en dollars gagné sur l'investissement en actions est supérieur à l'investissement en option, le rendement en pourcentage est beaucoup plus grande avec les options que avec le stock. L'effet de levier a aussi des conséquences négatives. Si le titre ne monte pas comme prévu ou ne diminue pas pendant la durée de vie de l'option, l'effet de levier amplifiera la perte de pourcentage des placements. Par exemple, si, dans l'exemple ci-dessus, le stock était tombé à 40, la perte sur l'investissement boursier serait de 1 000 (ou 20). Pour cette baisse du prix des actions, la prime d'option d'achat pourrait diminuer à 2, ce qui entraînerait une perte de 300 (ou 60). Les investisseurs devraient prendre note, cependant, que comme un acheteur d'option, le plus que vous pouvez perdre est le montant de la prime payée pour l'option. D'autres différences importantes entre les options et les actions ordinaires sont liées à la structure de l'investissement: les actions ordinaires peuvent être détenues indéfiniment par un acheteur alors que les options ont une date d'expiration. Si une option hors du cours n'est pas exercée au plus tard à l'expiration, elle n'existe plus et expire sans valeur. Il n'existe pas de certificats physiques pour les options d'achat d'actions, comme c'est le cas pour les actions ordinaires. Les actions ordinaires sont émises en nombre fixe par la société émettrice, alors qu'il n'y a pas de limite au nombre d'options pouvant être négociées sur un fonds sous-jacent. Le nombre d'options négociées repose uniquement sur le nombre d'investisseurs intéressés à négocier le droit d'acheter ou de vendre ces capitaux propres. Contrairement à l'actionnariat, posséder une option ne confère pas de droit de vote, de dividendes ou de propriété d'une action d'une société, à moins que l'option ne soit exercée. La plus grande similitude est la manière dont les transactions d'option et d'actions sont traitées: Les options sont cotées et négociées sur des marchés nationaux réglementés par la SEC similaires aux actions ordinaires. Les commandes d'options sont traitées par des courtiers avec des offres d'achat et des offres de vente comme les ordres d'achat et de vente d'actions. Les acheteurs et les vendeurs d'options et d'actions peuvent suivre la performance et suivre les transactions sur les marchés sur lesquels ils négocient. Précédent: Options de prix Suivant: Options d'achat Disclaimer: Ce site traite des options négociées en bourse émis par la Société de compensation d'options. Aucune déclaration sur ce site ne doit être interprétée comme une recommandation d'achat ou de vente d'un titre ou pour fournir des conseils en matière de placement. Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Avant d'acheter ou de vendre une option, une personne doit recevoir et examiner une copie des caractéristiques et des risques des options normalisées publiées par la Société de compensation d'options. Des exemplaires peuvent être obtenus auprès de votre courtier, l'un des bourses de la Société de compensation d'options de One North Wacker Drive, bureau 500, Chicago, IL 60606 en téléphonant au 1-888-OPTIONS ou en visitant 888options. Toutes les stratégies discutées, y compris des exemples utilisant des données réelles sur les valeurs mobilières et sur les prix, sont strictement illustratives et éducatives et ne doivent pas être interprétées comme un endossement, une recommandation ou une sollicitation pour acheter ou vendre des titres. Obtenir des options Cotations en temps réel après les heures Avant le marché Nouvelles Citation en flash Citation Citation Graphiques interactifs Réglage par défaut Veuillez noter qu'une fois votre sélection effectuée, elle s'appliquera à toutes les visites futures au NASDAQ. Si, à tout moment, vous êtes intéressé à revenir à nos paramètres par défaut, sélectionnez Réglage par défaut ci-dessus. 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Mais seulement une petite fraction de personnes les utilisent dans leurs propres portefeuilles. Beaucoup de commerçants et d'investisseurs les considèrent plutôt trop complexes et risqués, alors que dans de nombreux cas, ils peuvent fournir un ratio risque-risque supérieur à l'achat simple de l'avoir sous-jacent. Tutoriel: Options Basics Cet article explorera ces situations et détaillera comment les commerçants et les investisseurs peuvent utiliser des options comme des substituts d'actions afin de multiplier leurs gains de portefeuille tout en minimisant le risque supplémentaire. Options pour les options de l'investisseur peut fournir aux investisseurs un excellent moyen de multiplier les bénéfices tout en réduisant le risque dans certaines situations. Beaucoup ont tendance à ignorer les options, cependant, simplement parce que leur valeur décroît avec le temps - un fait qui semble contredire les principes mêmes de l'investissement Il existe, cependant, plusieurs cas où l'utilisation d'options au lieu d'équité peut considérablement augmenter riskreward à long terme. Options d'anticipation d'actions à long terme (LEAPS) Les LEAPS sont des options d'actions ou d'indices à long terme qui expirent après plus de neuf mois et parfois jusqu'à deux ans. Ils ont d'abord été introduits par le Chicago Board of Trade en 1990 pour permettre aux investisseurs d'utiliser des options dans leurs portefeuilles. Comparons rapidement comment acheter LEAPS au lieu de stock peut être bénéfique pour les investisseurs: Supposons qu'un investisseur avec un portefeuille de 10 000 souhaite acheter 100 actions de XYZ en Janvier 2007, qui se négociaient à 50 par action au moment où le commerce a été placé. L'investisseur a les choix suivants: acheter le stock de façon absolue, utiliser une marge de 50 à un taux de 9 pour acheter à la marge, ou acheter un appel LEAPS expirant en Janvier 2008 avec un prix d'exercice de 40 payer une prime d'option de 12,25. Supposons ensuite que le stock augmente de 20 à 60 par action après un an. Les coûts de transport sont des dépenses de poche que les investisseurs paient sur un investissement, comme les intérêts et les frais accessoires. Cet exemple, bien que simpliste, montre que si le coût de report et le seuil de rentabilité associés à LEAPS peuvent être légèrement plus élevés, le risque global est sensiblement inférieur. Maintenant, le risque évident est que LEAPS peut expirer sans valeur, tandis que le stock conserve toujours une partie de sa valeur cependant, le risque de LEAPS expirant sans valeur peut être atténué en les achetant profondément dans l'argent. Plus l'argent que les LEAPS sont en jeu, moins il est probable que le prix se déplacera au-dessous du prix d'exercice, ce qui les fera expirer sans valeur. Cette situation devrait être évaluée au cas par cas. Les LEAPS sont également utiles lorsque l'on parie sur des mouvements de prix plus faibles dans des stocks ou des indices plus sûrs. Par exemple, un rendement annuel de 5 sur un stock normal peut ne pas sembler beaucoup pour un investisseur stock traditionnel, mais LEAPS peut multiplier ce nombre pour le rendre utile. Ils sont très populaires pour les stocks coûteux qui ont tendance à se déplacer moins sur une base de pourcentage que d'autres. En fin de compte, LEAPS peut occasionnellement fournir aux investisseurs une manière plus rentable et plus sûre de parier sur les mouvements de prix à long terme sans mettre tous les capitaux nécessaires à l'achat du stock sous-jacent. Bien qu'ils ne soient certainement pas parfaits pour chaque portefeuille ou situation, il ya des cas dans lesquels ils peuvent être utilisés efficacement pour améliorer les rendements tout en prenant un risque supplémentaire minime. Options pour les Options Trader peut également fournir aux commerçants une excellente façon de multiplier leurs profits tout en réduisant leur risque - et dans certains cas, même inverser Comme un bonus supplémentaire, les options aussi prendre une partie de l'émotion hors des métiers, car il ya moins de capital à Et une stratégie plus définie. Les traders techniques se concentrent généralement sur soit en tirant profit de gammes de négociation ou de décombres de ces gammes de négociation. Ainsi, voici quelques stratégies où les options peuvent être effectivement utilisés comme des substituts de capitaux propres dans ces situations: Breakout Traders Breakout commerçants prennent un risque substantiel quand ils achètent un stock depuis ces modèles techniques sont conçus pour prédire la volatilité imminente. L'espoir est qu'ils peuvent correctement prédire la direction assez souvent pour tenir compte de l'augmentation du risque. Mais que se passe-t-il s'il y a un moyen non seulement de profiter davantage d'une évasion dans la direction que vous prédisez, mais aussi d'offrir une protection au cas où vous êtes mal (pour en savoir plus sur les évasions, voir Spotting Breakouts As Easy As ACD et Trading Failed Breaks) Offrent la meilleure solution pour les commerçants en petits groupes en limitant les pertes potentielles tout en maintenant un potentiel de profit illimité. En fait, si le prix descend suffisamment, les commerçants peuvent même faire un petit bénéfice sur le commerce. Gardez à l'esprit, cependant, que la perte potentielle se trouve dans des situations où le stock doesnt faire un déplacement dans l'une ou l'autre direction - assurez-vous donc que le modèle d'arrachement est précis. (Pour en savoir plus sur l'utilisation de backspreads à but lucratif, voir Backspreads: Bonne nouvelle pour les commerçants Breakout.) Alternativement, les commerçants breakout peuvent utiliser des options simples d'appel ou de mise à la mise droite sans couverture. La chose clé à retenir lors de l'achat d'options à court terme est d'acheter plus de temps que vous pensez que vous aurez jamais besoin Si vous pouvez prédire une évasion au cours de la semaine prochaine, toujours permettre un certain temps supplémentaire pour qu'il se produise. Les traders de tendances Les traders de tendances prennent également un risque lorsqu'ils achètent un stock, car ils comptent sur la tendance des stocks à rester forte sur le long terme. Tout ralentissement de la tendance peut entraîner des coûts d'opportunité perdus, tandis que tout renversement peut transformer un profit en perte. Mais que se passe-t-il s'il y avait un moyen de multiplier vos gains à la hausse tout en limitant votre exposition à la baisse (Pour en savoir plus, consultez Trading Trend or Range) Une solution est l'utilisation de LEAPS. Les traders de tendance à long terme peuvent bénéficier de l'utilisation de LEAPS de la même façon que les investisseurs à long terme. Ceux-ci ne devraient être utilisés que lorsque les commerçants sont confiants dans la tendance, cependant, car ils peuvent expirer sans valeur si elles tombent en dessous du prix d'exercice. Une écriture de substitution d'appel couvert est une autre solution pour les traders de tendance à court terme qui sont neutres à haussier. L'écriture d'appel couvert permet aux commerçants de profiter de la prime, qui est retenue alors que le stock augmente au prix d'exercice des options. L'inconvénient évident est une situation où le prix des actions diminue, où les commerçants sont alors bloqués avec un stock perdant et une petite prime. Pour résoudre ce problème, la stratégie utilise LEAPS au lieu de stock réel dans une écriture d'appel couvert afin de mieux tirer parti de votre argent et de réduire les risques. (Pour plus d'informations sur cette stratégie, voir Utilisation des LEAP dans une écriture d'appel couvert.) Conclusion Les options peuvent être le substitut parfait de l'équité dans certains cas, ce qui permet aux commerçants et aux investisseurs de multiplier leurs rendements et de diversifier leurs risques. Ils ne sont certainement pas parfaits dans toutes les situations, cependant, et devraient être étudiés avec soin avant d'être utilisé dans la pratique. Le fonds de roulement est une mesure à la fois de l'efficacité d'une entreprise et de sa santé financière à court terme. Le fonds de roulement est calculé. L'Environmental Protection Agency (EPA) a été créée en décembre 1970 sous la présidence du président américain Richard Nixon. Le. Un règlement mis en œuvre le 1er janvier 1994, qui a diminué et a finalement éliminé les tarifs douaniers pour encourager l'activité économique. Une norme permettant de mesurer la performance d'un titre, d'un fonds commun de placement ou d'un gestionnaire de placements. Portefeuille mobile est un portefeuille virtuel qui stocke les informations de carte de paiement sur un appareil mobile. 1. L'utilisation de divers instruments financiers ou de capitaux empruntés, tels que la marge, pour accroître le potentiel de rendement d'un investissement.
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