Odd Stock Split Options

Qu'est-ce qui se passe aux options au cours de répartition d'actions Ce qui est peut-être l'une des premières questions débutant opérateurs option demander peu de temps après l'option de négociation pour de vrai. Il s'agit d'une question extrêmement importante pour répondre que les ruptures d'actions se produit souvent et ne sachant pas ce qui se passe certainement jette tous les commerçants options amateur dans le désordre et la confusion, menant à toutes les mauvaises actions. Que se passe-t-il aux options pendant les divisions d'actions - ce qui est une division d'actions Une division d'actions se produit quand une entreprise divise ses actions en petites portions tout en maintenant le capital-actions global. Une société avec 10 000 actions à 50 peut se diviser en 20 000 actions de 25. C'est ce que nous appelons communément une division de 2 pour 1 et qui est la forme la plus commune de division d'actions. Si vous détenez des actions 100 actions de cette société à 50 avant la scission, vous vous retrouverez avec 200 actions de 25 après un 2 pour 1 split. Mais qu'arrive-t-il lorsque vous détenez des options à la place Qu'est-ce qui se passe aux options lors de fractionnements d'actions Lorsqu'un stock se divise, la CCO ou la Société de compensation d'options. Ajuste automatiquement vos options par le biais de votre courtier de négociation d'options pour refléter la proportion de la fraction de sorte que vous aussi vous finirez avec une valeur de position nette qui est équivalente à avant la scission. Si vous possédez un contrat de 50 options d'achat de prix d'exercice sur la société mentionnée ci-dessus évaluée à 2 par contrat le jour d'une division de 2 pour 1, vous aboutirez à 2 contrats de 25 options d'achat de prix d'exercice évaluées à 1 par contrat. Regardons l'effet net de la scission: 1 contrat de 2 50 grève 2 contrats de 1 25 grève C'est aussi le même traitement si vous possédiez des stock-options d'employés. Les options qui ont fait l'objet de tels ajustements sont appelées Options rajustées. Ce qui se passe à des options lors des divisions d'actions - le drawback Bien que cet ajustement à vos options d'achat d'actions peut sembler comme une bonne affaire, il ne change certaines choses. Tout d'abord, il augmente le nombre de contrats d'options que vous détenez, qui peuvent ou non se conformer à votre plan de négociation d'options. Les contrats d'options plus vous détenez, plus la perte de dollars réel à court terme si le stock prendre un fossé. Supposons que les stocks de la société tombent de 25 à 24 après la division du stock. En supposant que Stock Falls De 25 à 24 1 Contrat de 2 50 Strike Delta 0.50 2 Contrats de 1 25 Strike Delta 0,50 (1 x 0,5) x 100 50 perte (1 x 0,5) x 200 100 perte Négociants d'options débutant qui ne comprennent pas pleinement la position La direction ou la direction du commerce devrait rester à l'écart des options d'achat sur les actions qui sont prévues pour une division d'actions. Optiontradingpedia EXplorer s'ouvre ici si vous activez JavaScript dans votre navigateur. S'il vous plaît COMMENT NOUS Suivre nos mises à jour: Important disclaimer. Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Les données et les informations sont fournies à titre d'information seulement et ne sont pas destinées à des fins commerciales. Ni optiontradingpedia, ni mastersoequity, ni ses fournisseurs de données ou de contenu ne pourront être tenus responsables des erreurs, des omissions ou des retards dans le contenu, ni des mesures prises à leur égard. Les données sont jugées exactes mais ne sont pas garanties ni garanties. Optiontradinpedia et mastersoequity ne sont pas des courtiers inscrits et ne cautionnent ni ne recommandent les services d'une société de courtage. La société de courtage que vous choisissez est seule responsable de ses services. En accédant, en regardant ou en utilisant ce site de quelque manière que ce soit, vous acceptez d'être lié par les conditions ci-dessus et les renonciations trouvés sur ce site. Avertissement de copyright. Tous les contenus et informations présentés ici dans optiontradingpedia sont la propriété de Optiontradingpedia et ne doivent pas être copiés, redistribués ou téléchargés de quelque manière que ce soit, sauf si conformément à notre politique de cotation. Nous avons un système complet pour détecter le plagiat et prendra des mesures juridiques contre les individus, les sites Web ou les entreprises impliquées. Nous prenons notre droit d'auteur très sérieusementLes réponses rapides Reverse stock splits Un fractionnement d'actions inversées réduit le nombre d'actions et augmente le prix de l'action proportionnellement. Par exemple, si vous possédez 10 000 actions d'une société et qu'elle déclare une division partagée pour dix, vous détenez un total de 1 000 actions après la division. Un regroupement d'actions n'a aucun effet sur la valeur de ce que possèdent les actionnaires. Les entreprises divisent souvent leurs actions quand elles croient que le prix de leur stock est trop faible pour attirer les investisseurs pour acheter leur stock. Certaines ruptures d'actions inverse causent de petits actionnaires à être encaissés afin qu'ils ne possèdent plus les actions de la société. Un conseil d'administration de la société peut déclarer un partage de l'actionnariat sans l'approbation des actionnaires. Bien que la SEC ait autorité sur un large éventail d'activités d'entreprise, le droit des sociétés d'État et les statuts constitutifs d'une société régissent la répartition des actions inversées. Si une société est tenue de déposer des rapports auprès de la SEC, elle peut aviser ses actionnaires d'un regroupement d'actions dans les formulaires 8-K. 10-Q et 10- K. Dans la partie I, nous avons discuté des dividendes en actions (taxspeak pour les divisions d'actions), et est venu avec un exemple facile de la façon de calculer votre base de coûts pour un stock après une division 2-for-1. Si vous vous souvenez, les calculs étaient assez simples (au moins pour les imbéciles comme vous). Mais, la vie de nombreuses fois n'est pas facile. Les divisions d'actions ne se produisent pas toujours dans les lots même. Il peut y avoir des lots bizarres impliqués, de sorte que le fractionnement produit des actions fractionnaires qui sont vendus par la société. Exemple 1: Vous possédez 55 actions d'actions d'ABC Corp. Vous avez acheté ces actions il ya deux ans pour 125 par action. Vous avez également payé 20 en commission pour l'achat, ce qui rendrait votre base de coût total de ces actions 6 895,00 (55 actions X 125 par action, plus 20). Cette année, le conseil d'administration de ABC Corp. a décidé de déclarer un dividende en actions de 3 pour 2. Le conseil a déclaré que chaque actionnaire recevrait 0,5 nouvelles actions d'ABC pour chaque action actuellement détenue. Puisque vous possédez 55 actions de stock actuellement, combien d'actions vous posséderez après la scission Le math fonctionne comme ceci: Prenez vos 55 actions et divisez par 2. Cela vous donne 27.5. Ajouter ces 27,5 parts à vos 55 actions originales, un vous avez maintenant 82,5 parts de ABC. Et comme vous l'avez appris dans la première partie, vous prenez simplement votre base de coûts initiale et divisez-la par le nombre total d'actions que vous avez maintenant (nouvelles et anciennes) pour arriver à votre nouvelle base de coûts par action. Mais attendez, nous avons une part fractionnaire - moitié de la part, en fait - qui pourrait nous donner un peu d'un problème. Rappelez-vous que les entreprises ne seront pas d'émettre des fractions d'actions (régimes de réinvestissement des dividendes étant l'exception à la règle, bien sûr). Au lieu de cela, la société achètera cette part fractionnelle de vous à la juste valeur de l'action à la date de votre nouvelles actions sont émises. À la fin de l'année, la compagnie vous enverra le formulaire IRS 1099B, qui rendra compte de cette vente à l'oncle Sammy et à vous. N'oubliez pas qu'il s'agit d'une vente réelle et en direct qui doit être déclarée à l'annexe D de votre déclaration de revenus. Préparez-vous donc à ajuster votre base de coûts pour le dividende en actions, à calculer votre base pour cette fraction d'action et à déclarer la vente à l'annexe D au moment de l'impôt. Voyons comment fonctionnent les calculs. Exemple 2: En utilisant les mêmes faits que dans l'exemple 1, supposons maintenant que l'ABC Corp. vous a émis 27 actions supplémentaires, vendu votre part fractionnelle à la juste valeur marchande (JVM) de 90 par action et vous a envoyé un Vérifier 45,00 (produit de la vente de la moitié de la part). Vous avez maintenant la fin de la vente de la transaction comptabilisée, mais quelle est votre base de coûts dans cette part moitié La théorie est la même que nous avons discuté dans la partie I - tout simplement étaler votre base de coûts originaux sur l'ensemble de vos actions. Et, cela signifie tous. Même les fractions d'actions. Étant donné que votre base de coûts initiale est de 6 985,00, et après la division vous avez eu un total de 82,5 parts, votre base de coûts par action est de 84,67 (base du coût total de 6,985.00 divisé par 82,5 parts). Ainsi, votre nouvelle base de coûts par action est de 84,67. La division simple vous indique que votre part fractionnaire (une moitié de part) a une base de coût de 42.33. Lorsque vous avez reçu votre chèque auprès de la Compagnie ABC pour 45,00 $, représentant la vente de l'action fractionnaire, votre base de coûts pour cette moitié d'action serait de 42,33 et votre gain sur la vente serait 2,67 (45,00 moins 42,33). Ces renseignements doivent être déclarés à l'annexe D. N'oubliez pas non plus que votre période de détention pour cette action atteint la totalité de la date d'achat initiale - ce qui la qualifie de gain en capital à long terme sur cette vente fractionnaire d'actions. Cela peut sembler beaucoup de travail pour une si petite conséquence, mais c'est ce qui est exigé par le Internal Revenue Code. Beaucoup de gens vous diront simplement de déclarer la vente fractionnaire d'actions à l'annexe D sans aucune base contre la vente - en utilisant le produit total de la vente (45,00 dans ce cas) comme votre gain - et ensuite calculer votre nouvelle base de coûts par action en utilisant Juste le nombre d'actions complètes que vous avez (82 actions dans notre exemple). Bien que ce n'est pas la procédure techniquement correcte, et pas un que je recommande, je ne peux pas nier qu'il est fait à plusieurs reprises. Mais indépendamment de la façon dont vous gérez la vente fractionnaire d'actions, vous devez toujours allouer votre base correctement sur les anciennes et les nouvelles actions. Alors, nous allons vérifier nos maths et voir où nous en sommes avec les actions restantes. Nous avons maintenant 82 actions au total. Le coût total de ces actions est de 6 942,67. Nous obtenons ce montant en prenant la base de coûts initiale de 6 985,00 et en soustrayant la base de coûts pour la fraction d'action qui a été vendue (42,33). Comme auparavant, calculez le coût par action en divisant votre base de coûts total (maintenant 6942,67) par votre nombre total d'actions (82), et vous obtenez une base par action de 84,67. Puisque c'est exactement le même montant que nous avons atteint lorsque nous avons terminé le premier calcul (ce qui est exactement comme il devrait être), il confirme que vos calculs ont été effectués correctement. C'est ainsi que vous faites affaire avec des actions fractionnaires dans une division d'actions. Comme vous pouvez l'imaginer, le nombre peut devenir un peu plus compliqué, mais la théorie reste toujours la même. Vous avez étalé votre base sur l'ensemble de vos actions. Si vous faites cela, et soyez prudent avec vos calculs, vous ne vous tromperez jamais en calculant la base de coût sur les fractions d'actions vendues. Mais, rappelez-vous que les fractions d'actions vendues en raison d'un fractionnement d'actions ne sont pas exactement les mêmes que les fractions d'actions vendues quand une entreprise passe par un certain type de réorganisation, d'échange d'actions ou de stock split-up ou d'achat d'actions. Ces règles sont complètement différentes et sont complètement distinctes des règles énoncées ci-dessus. Nous les examinons plus en détail dans la partie III. Ce forum et les informations fournies ici ne doivent pas être invoqués comme un substitut à la recherche indépendante aux sources d'autorité originales. The Motley Fool ne rend pas de conseils juridiques, comptables, fiscaux ou autres conseils professionnels. Si une assistance juridique, fiscale ou autre est nécessaire, les services d'un professionnel compétent doivent être recherchés. En d'autres termes, si vous êtes audité, ne nous blâmez pas.